Điểm mấu chốt: Không giống như một số gã khổng lồ công nghệ như Microsoft và Google, lợi nhuận của Intel đang bị ảnh hưởng trong năm nay. Công ty đã chứng kiến khoản lỗ 2,8 tỷ USD trong Q1 – mức lỗ tồi tệ nhất trong lịch sử của công ty và là một cú hích lớn vào thời điểm công ty đang cố gắng chuyển hướng sang mô hình xưởng đúc mở và bảo vệ tương lai của mình. Giám đốc điều hành Pat Gelsinger đã chấp nhận rất nhiều rủi ro với chiến lược mới và tin rằng nó sẽ được đền đáp xứng đáng, nhưng chúng ta sẽ phải chờ xem.
Intel không ở trong tình trạng tốt ngay bây giờ. Doanh thu quý 1 năm 2023 của gã khổng lồ công nghệ đã giảm 36% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 11,7 tỷ USD – mức giảm lớn nhất mà công ty ghi nhận được trong 55 năm tồn tại. Mặc dù công ty đã trả cổ tức hơn 1,5 tỷ USD, nhưng các nhà đầu tư lo lắng về khả năng sinh lời dài hạn của công ty khi tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty giảm từ 50,4% trong quý 1 xuống còn 34,2% trong quý đầu tiên của năm nay.
Có một điều rõ ràng là vận may của Intel và Microsoft đã khác nhau trong vài năm qua, hoàn toàn trái ngược với thời của đế chế Wintel khét tiếng. Gã khổng lồ Redmond đang hoạt động tốt hơn hầu hết những gã khổng lồ công nghệ trong cơn bão kinh tế, đồng thời văn hóa và trọng tâm công nghệ của họ đã thay đổi rất nhiều trong những năm gần đây. Trong khi đó, Intel vẫn chưa đạt được sự chuyển đổi tương tự mặc dù hy vọng rằng việc Pat Gelsinger trở lại công ty sẽ có tác động tương tự như Steve Jobs khi ông trở lại Apple.
Khi phóng to tài chính mới nhất báo cáo, những con số có vẻ tàn bạo đối với Intel. Client Computing Group (CCG) đã ghi nhận doanh thu 5,8 tỷ USD trong ba tháng đầu năm 2023, giảm mạnh 28% so với cùng kỳ năm ngoái. Giống như Samsung, công ty Santa Clara đổ lỗi cho nhu cầu tiêu dùng thấp và việc điều chỉnh hàng tồn kho tại các OEM dẫn đến kết quả này.
Tuy nhiên, CCG vẫn là công ty thúc đẩy doanh thu lớn nhất và Giám đốc điều hành Pat Gelsinger bày tỏ sự lạc quan về khả năng phục hồi chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp đối với bộ xử lý PC và máy chủ. Cũng cần lưu ý rằng Intel gần đây đã tổ chức lại bộ phận GPU của mình thành hai đơn vị nhỏ hơn hiện được tích hợp lần lượt vào Nhóm Máy tính Khách hàng và Trung tâm Dữ liệu và Nhóm AI.
Intel tin rằng họ có thể trở thành một người chơi chính trong thị trường GPU rời và đã vạch ra một lộ trình tích cực cho GPU Arc thế hệ thứ 2 và thứ 3, có tên mã là Battlemage và Celestial. Cho đến nay, nó mới chỉ chiếm được 6% thị trường GPU máy tính xách tay và máy tính để bàn toàn cầu, đây là một khởi đầu tốt nhưng không tốt cho lợi nhuận. Tom Petersen, đồng nghiệp của Intel vào đầu năm nay đã xác nhận công ty đang hy sinh tỷ suất lợi nhuận để tăng thị phần, trong khi bộ phận GPU bị đốt cháy ít nhất 3,5 tỷ USD giữa quý 1 năm 2021 và đợt tái tổ chức gần đây vào quý 4 năm 2022.
Chuyển sang Trung tâm dữ liệu và Nhóm AI (DCAI), nó đã ghi nhận doanh thu 3,7 tỷ USD trong ba tháng năm 2023, mức giảm đáng kinh ngạc 39% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là lĩnh vực mà Gelsinger tin rằng điều tồi tệ nhất vẫn chưa đến và không khó để hiểu tại sao. Doanh số chung của chip máy chủ x86 giảm, các OEM có hàng tồn kho dư thừa và AMD rất vui sứt mẻ bằng thị phần của Intel trong khi Amazon, Facebook và những gã khổng lồ công nghệ khác quan tâm đến việc sử dụng silicon tùy chỉnh dựa trên thiết kế của Arm.
Cũng đọc: Cách bán CPU
Network and Edge Group (NEX) hoạt động tốt hơn một chút, mặc dù nó vẫn giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,5 tỷ USD trong quý 1 năm 2023. Trong khi đó, Intel Foundry Services (IFS) kiếm được tổng doanh thu ít ỏi là 118 USD và lỗ 140 USD triệu, điều mà Intel cho biết là kết quả của việc tăng chi phí xây dựng các bộ phận mới. IFS là trọng tâm trong chiến lược của Intel trong thập kỷ tới, vì công ty muốn bắt kịp TSMC vào năm 2025 và trở thành nhà sản xuất chip theo hợp đồng được các công ty lớn và nhỏ thèm muốn.
MobilEye – một công ty mà Intel đã mua vào năm 2017 để phát triển công nghệ xe tự lái – là điểm sáng duy nhất trong một báo cáo tài chính ảm đạm. Nó đã ghi nhận doanh thu là 458 triệu USD trong quý 1 năm 2023, đây là mức tăng lành mạnh 16% so với năm trước.
Trong một cuộc gọi của nhà đầu tư, Intel đã lưu ý ngắn gọn rằng họ hiện đang tăng cường sản xuất tấm bán dẫn Intel 4, trong khi quá trình phát triển trên Intel 3, Intel 20A và Intel 18A vẫn đang đi đúng hướng. Chúng tôi hy vọng công ty sẽ ra mắt bộ xử lý Meteor Lake vào nửa cuối năm nay và đây sẽ là những thiết kế đầu tiên cũng sử dụng các nút TSMC cho GPU, SoC và ô xếp I/O bên cạnh công nghệ xử lý riêng của Intel.